Azijske borze na dnu, dolar dosega nove mejnike
Azijske borze so se v sredo gibale blizu najnižjih vrednosti v zadnjih dveh tednih. Dolar je hkrati dosegel pomembne mejnike, saj je v pričakovanju znižanja obrestnih mer v ZDA pridobil na vrednosti v primerjavi z avstralskim in novozelandskim dolarjem.
Na Japonskem so se avtomobilske delnice močno dvignile, saj so vlagatelji pozdravili možnost konsolidacije industrije, kar bi lahko prineslo znižanje stroškov, navaja Reuters. Delnice Nissana so dosegle rekorden 22-odstotni skok, medtem ko so delnice Honde padle za 1,6 odstotka. Honda in Nissan, drugi in tretji največji proizvajalec avtomobilov na Japonskem, naj bi se po poročanju virov pogovarjala o ustanovitvi holdinga, kar bi omogočilo delitev virov. Čeprav so podjetja zanikala, da je bila združitev uradno napovedana, so vlagatelji navdušeni nad možnostjo tesnejšega sodelovanja.
Med tem se je indeks S&P 500 čez noč znižal za 0,4 odstotka, medtem ko se je MSCI-jev najširši indeks azijsko-pacifiških delnic zunaj Japonske zvišal za 0,5 odstotka. Japonski Nikkei je zabeležil padec za 0,3 odstotka. V avtomobilskem sektorju so delnice Mitsubishija poskočile za 14 odstotkov, Mazda pa je pridobila 4 odstotke.
Federal Reserve in pričakovanja glede obrestnih mer
Pozornost vlagateljev je bila usmerjena v srečanje Federal Reserve, kjer se pričakuje znižanje obrestnih mer za 25 bazičnih točk. To bi znižalo obrestne mere na razpon med 4,25 in 4,5 odstotka. Analitiki napovedujejo previden pristop Feda z možnostjo zvišanja dolgoročnih projekcij obrestnih mer.
Trgi za leto 2025 pričakujejo približno 50 bazičnih točk nadaljnjega znižanja obrestnih mer, kar bi pomenilo, da bi se te ustalile pri 3,8 odstotka. To je precej nad trenutno mediano projekcij članov Feda, ki ob koncu prihodnjega leta predvidevajo obrestne mere pri 3,4 odstotka. David Doyle, vodja ekonomije pri Macquarieju, je dejal, da bo odziv trga odvisen od komunikacije Feda in smernic za nadaljnja znižanja.
Valute in obvezniški trgi: moč dolarja in pričakovanja glede obrestnih mer
Dolar je okrepil svoj položaj, pri čemer sta avstralski in novozelandski dolar dosegla najnižje vrednosti v zadnjem letu oziroma dveh letih. Avstralski dolar je padel na 0,6325 dolarja, novozelandski pa na 0,5748 dolarja. Evro je ostal pod pritiskom pri 1,0502 dolarja, medtem ko se je jen znižal na 153,6 za dolar.
Trgi obveznic se pripravljajo na možnost dolgoročnih višjih obrestnih mer. Na Japonskem je pričakovanje dviga obrestnih mer do konca leta 2025 doseglo več kot 40 bazičnih točk. V Veliki Britaniji je nepričakovan porast plač povzročil rast donosov gilttov in okrepil funt, ki je ostal stabilen pri 1,2710 dolarja.
Gibanja na energetskih in surovinskih trgih
Energetski trgi so zabeležili rast cen evropskega plina, saj narašča negotovost glede nadaljevanja ruskih dobav prek Ukrajine po izteku trenutnega tranzitnega sporazuma. Hkrati šibko gospodarstvo Nemčije in Kitajske vpliva na cene nafte. Terminske pogodbe za nafto Brent so ostale pri 73,34 dolarja za sod.
Zlato je ostalo stabilno pri 2.650 dolarjev za unčo, kar je posledica višjih donosov na trgu obveznic. Bitcoin se je gibal tik pod rekordnimi vrednostmi pri 105.393 dolarjih.